Selles artiklis õpime, kuidas kasutada Excelis funktsiooni MDURATION.
Stsenaarium:
Mis on Macauley kestus? Macauley kestus on rahavoogude lõpptähtajani registreeritud kaalutud keskmine aeg nimiväärtusega 100 dollarit. Siit leiate rohkem matemaatilisi valemeid macaulay kestuse kohta. Kaalutud keskmise arvutame Excelis funktsiooni KESTUS abil. Vastupidiselt Macaulay kestusele on muudetud kestus (üldtuntud kui MD) hinnatundlikkuse näitaja, mida määratletakse kui protsentuaalset tuletisinstrumenti 100 dollari nimiväärtusega tootluse suhtes. Excelis saame arvutada muudetud kestuse funktsiooni MDURATION abil. Nende kahe matemaatilist seost saab näidata, nagu allpool näidatud.
Muudetud kestus = macaulay kestus / (1 + turutootlus / kupongimaksed aastas)
Funktsioon MDURATION Excelis
Funktsioon MDURATION tagastab eeldatava 100 -dollarise nimiväärtuse väärtpaberi jaoks teatud nõutud tingimustega muudetud kestuse aastatel. Need nõutavad terminid on antud funktsiooni argumendina. Õpime lisateavet allpool toodud süntaksi argumendi kohta.
Funktsiooni MDURATION süntaks:
| = KESTUS (arveldus, tähtaeg, intress, yld, lunastamine, sagedus, [alus]) |
Asustus : Väärtpaberi arvelduskuupäev
Küpsus : Väärtpaberi tähtaeg. Tähtaeg on kuupäev, mil väärtpaber aegub.
määra : Väärtpaberi iga -aastane kupongi määr
yld : Väärtpaberi aastane intressimäär
sagedus - maksed aastas (1 = aastane, 2 = pool, 4 = kvartal)
alus - [valikuline] päevade arvestamise alus. Vaikimisi on 0 ja vaadake allolevat tabelit.
| Alus | Päevaarvestuse alus |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | tegelik / tegelik |
| 2 | tegelik / 360 |
| 3 | tegelik / 365 |
| 4 | Euroopa 30/360 |
Näide:
Kõiki neid võib segadusse ajada. Võtame näite ja rakendame funktsiooni antud turvalisustingimustel. Siin on meil mõned terminid, mida kasutatakse funktsioonis argumentidena.
Kasutage MDURATION valemit:
| = KESTUS (B3, B4, B5, B6, 2, 0) |
Siin tagastab funktsioon 4,09 aastat, kui turvatingimused on 100 dollarit eeldatavat nimiväärtust, mis on ligikaudu 49 kuud.
Samade argumentide andmine kestusfunktsioonile on toodud allpool.
Kasutage DURATION valemit:
| = KESTUS (B3, B4, B5, B6, 2, 0) |
Siin tagastab funktsioon 4,09 aastat, kui turvatingimused on 100 dollarit eeldatavat nimiväärtust, mis on ligikaudu 52 kuud.
Peate kindlasti mõtlema, milleks neid tulemusi kasutada. Funktsioon MDURATION tagastab aastate arvu
Oletame näiteks, et pank A ja pank B sõlmivad intressimäära vahetustehingu. Vahetustehingu vastuvõtva osa muudetud kestus arvutatakse üheksaks aastaks ja maksva osa muudetud kestuseks 5 aastat. Sellest tulenev intressimäära vahetustehingu muudetud kestus on neli aastat (9 aastat - 5 aastat).
Siin on kõik tähelepanekud valemi kasutamise kohta.
Märkused:
- Excel salvestab kuupäevad seerianumbriteks ja seda kasutatakse funktsiooni arvutamisel. Seetõttu on funktsioonile otsese argumendi esitamise asemel soovitatav kasutada kuupäevi lahtri viitena. Kontrollige kuupäeva väärtusi, kui funktsioon tagastab väärtuse #VALUE! Viga.
- Väärtpaberi arvelduskuupäev on emiteerimiskuupäevale järgnev kuupäev, mil väärtpaber ostjale kaubeldakse.
- Sellised argumendid nagu arvelduskuupäev, tähtaeg, sagedus ja alus kärbitakse täisarvudeni.
- Funktsioon tagastab #VÄÄRTUS! Viga, kui arvelduskuupäev ja lõpptähtaeg pole kehtiv kuupäevavorming.
- Funktsioon tagastab #NUM! Viga, kui:
- Makse sageduse argument ei ole üks kolmest (1, 2 või 4)
- Kui alusargument on kas 4.
- Kui tähtaeg arveldusväärtus.
- Kui kupongimäära või tootluse määra argument on <0
- Funktsioon genereerib #VÄÄRTUS! Viga, kui funktsiooni argumendid ei ole numbrilised.
Loodetavasti mõistsite, kuidas Excelis funktsiooni MDURATION kasutada. Siit leiate rohkem artikleid finantsvalemite ja nendega seotud funktsioonide kohta. Kui teile meeldisid meie ajaveebid, jagage seda oma sõpradega Facebookis. Samuti saate meid jälgida Twitteris ja Facebookis. Tahaksime sinust kuulda, andke meile teada, kuidas saaksime oma tööd täiustada, täiendada või uuendada ning muuta see teie jaoks paremaks. Kirjuta meile meilisaidile.
Kuidas kasutada funktsiooni KESTUS Excelis : Funktsioon Excel KESTUS tagastab perioodilise intressimaksega väärtpaberi aastase kestuse, mis arvutatakse Macauley kestuse valemiga.
Kuidas kasutada funktsiooni RECEIVED Excelis : arvutab summa, mis laekub tähtaja saabumisel võlakirjale koos esialgse investeeringu (väärtpaberi) ja diskontomääraga, ei tehta perioodilisi intressimakseid, kasutades Excelis funktsiooni RECEIVED.
Kuidas kasutada funktsiooni MIRR Excelis : tagastab muudetud intressimäära finantsandmetele, millel on Exceli funktsiooni MIRR kasutades investeeringuid, finantsmäärasid ja reinvesteerimismäärasid.
Excel PV vs FV funktsioon : leidke praegune väärtus PV -funktsiooni abil ja tulevane väärtus FV -funktsiooni abil Excelis.
Kuidas kasutada funktsiooni NPER Excelis : Funktsioon NPER Excelis liitmisperioodide arvutamiseks kuudes.
Funktsiooni PRICE kasutamine Excelis : tagastab väärtpaberi 100 dollari nimiväärtuse, mis maksab perioodilist intressi, kasutades Exceli funktsiooni PRICE.
Populaarsed artiklid:
Funktsiooni IF kasutamine Excelis : Exceli IF -lause kontrollib tingimust ja tagastab konkreetse väärtuse, kui tingimus on TRUE, või tagastab mõne muu väärtuse, kui FALSE.
Funktsiooni VLOOKUP kasutamine Excelnis : See on üks enim kasutatud ja populaarsemaid Exceli funktsioone, mida kasutatakse erinevate vahemike ja lehtede väärtuse otsimiseks.
Funktsiooni SUMIF kasutamine Excelis : See on veel üks armatuurlaua oluline funktsioon. See aitab teil teatud tingimustel väärtusi kokku võtta.
Funktsiooni COUNTIF kasutamine Excelis : Loendage väärtused tingimustega, kasutades seda hämmastavat funktsiooni. Te ei pea oma andmeid teatud väärtuste loendamiseks filtreerima. Countif funktsioon on armatuurlaua ettevalmistamisel hädavajalik.